Что такое клиринг и клиринговая компания?

06.02.2012 Клиринг представляет собой деятельность по «очистке» обязательств контрагентов. Это система безналичных расчетов за товары, услуги, основанная на учете взаимных финансовых требований и обязательств. Клиринговая организация выступает посредником в осуществляемых транзакциях, выступая одновременно и продавцом, и покупателем. Целью таких действий является обеспечение заказов между сторонами.
Юридическое определение клиринговой деятельности, клиринга и клиринговой организации дается во вступившем 1 января 2012 г. в силу федеральный закон Российской Федерации № 7 – ФЗ от 07.02.2011г. (в ред. 03.12.2011г.) « О клиринге и клиринговой деятельности».

Так, статья 4 указанного закона содержит следующие дефиниции:

«…клиринг - определение подлежащих исполнению обязательств, возникших из договоров, в том числе в результате осуществления неттинга обязательств, и подготовка документов (информации), являющихся основанием прекращения и (или) исполнения таких обязательств;

… неттинг - полное или частичное прекращение обязательств, допущенных к клирингу, зачетом и (или) иным способом, установленным правилами клиринга;

… клиринговая услуга - услуга по осуществлению клиринга;

…клиринговая деятельность - деятельность по оказанию клиринговых услуг в соответствии с утвержденными клиринговой организацией правилами клиринга, зарегистрированными в установленном порядке федеральным органом исполнительной власти в области финансовых рынков;

…клиринговая организация - юридическое лицо, имеющее право осуществлять клиринговую деятельность на основании лицензии на осуществление клиринговой деятельности…».

Причиной разработки и принятия нового закона о клиринге стало крайне слабое регулирование данного института в федеральном законе «О рынке ценных бумаг» (Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ). В нем клирингу и соответствующим организациям по сути посвящена лишь одна статья 6, которая содержит следующие положения: «Клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Организации, осуществляющие клиринг по ценным бумагам, в связи с расчетами по операциям с ценными бумагами принимают к исполнению подготовленные при определении взаимных обязательств бухгалтерские документы на основании их договоров с участниками рынка ценных бумаг, для которых производятся расчеты.
Клиринговая организация, осуществляющая расчеты по сделкам с ценными бумагами, обязана формировать специальные фонды для снижения рисков неисполнения сделок с ценными бумагами.
Минимальный размер специальных фондов клиринговых организаций устанавливается федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг по согласованию с Центральным банком Российской Федерации.
Клиринговая организация обязана утвердить правила осуществления клиринговой деятельности.
Клиринговая организация обязана регистрировать правила осуществления клиринговой деятельности, а также изменения и дополнения в них в федеральном органе исполнительной власти по рынку ценных бумаг».
Данная статья 6 ФЗ «О рынке ценных бумаг» действует до 1 января 2013г.

Таким образом, в новом законодательном акте четко прописаны требования, предъявляемые к клиринговой организации. Это нужно, прежде всего, для закрепления статуса такого профессионального участника рынка ценных бумаг. Порядка 20 статей ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности» посвящены регулированию клиринговых организаций.

Представляется, что целью нового нормативного акта было устранению текущих противоречий и пробелов в законодательстве. Достигнет ли федеральный закон «О клиринге и клиринговой деятельности» этой цели станет понятно уже в течение 2012г.

Источник: "На стол руководителю" №5-2012.

Автор:
Мария Воронцова ( Юрист отдела международно-правового консалтинга компании Honest and Bright )