Проблемы определения цены реализации ценных бумаг

На сегодняшний момент процесс определения реализационной цены ценных бумаг порождает многочисленные проблемы, что наглядно демонстрирует российская арбитражная судебная практика. Данный механизм достаточно сложный, и, что немаловажно, его несоблюдение ведёт к крайне неблагоприятным последствиям. При занижении облагаемой базы по налогу на прибыль организаций следует немедленная реакция со стороны налоговых органов — принятие постановлений о доначислении сумм названного налога по результатам проводимых проверок.

Для начала следует сказать о том, в каких случаях законодатель требует от лиц определения цен ценных бумаг. Это происходит при отчуждении акционерным обществом РФ соответствующих объектов гражданского права другим лицам — как юридическим, так и физическим, резидентам и нерезидентам РФ.

В чём запутанность ситуации? Дело в том, что процесс определения цены реализуемых ценных бумаг регулируется как непосредственно НК РФ, так и ведомственными актами — к примеру, приказами ФСФР России (приказы от 09.11.10 № 10-65/п3-н и от 09.11.10 № 10-66/п3-н). Также немаловажным вопросом процедуры оценки является факт обращения или же необращения ценных бумаг на организованном рынке, т. е. на торгах фондовых бирж или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг. Согласно пункту 3 статьи 280 НК РФ ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг только при одновременном соблюдении следу-
ющих условий:
1) если они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством;
2) если информация об их ценах (котировках) публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо может быть предоставлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трёх лет после даты совершения операций с ценными бумагами;
3) если по ним в течение последних трёх месяцев, предшествующих дате совершения налогоплательщиком сделки с этими ценными бумагами, рассчитывалась рыночная котировка, если это предусмотрено применимым законодательством.

Временные параметры однозначно занимают далеко не последнее место при перечислении факторов, влияющих на изучаемый процесс. Обратимся к букве закона и рассмотрим условия и требования к определению цен отчуждаемых объектов.

Согласно пункту 5 статьи 280 НК РФ рыночной ценой ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения признаётся фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервал цен) с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки. В случае совершения сделки через организатора торговли под датой совершения сделки следует понимать дату проведения торгов, на которых соответствующая сделка с ценной бумагой была заключена. В случае реализации ценной бумаги вне организованного рынка ценных бумаг датой совершения сделки считается дата определения всех существенных условий передачи ценной бумаги, т. е. дата подписания договора.

Если по одной и той же ценной бумаге сделки на указанную дату совершались через двух и более организаторов торговли на рынке ценных бумаг, то налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать организатора торговли, значения интервала цен которого будут использованы налогоплательщиком для целей налогообложения.

При отсутствии информации об интервале цен у организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки налогоплательщик принимает интервал цен при реализации этих ценных бумаг по данным организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних трёх месяцев.
При соблюдении налогоплательщиком порядка, изложенного выше, фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, находящаяся в соответствующем интервале цен, принимается для целей налогообложения в качестве рыночной цены.

Что касается ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке, то пункт 6 статьи 280 НК РФ говорит о фактической цене сделки, которая принимается для целей налогообложения, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами, определёнными исходя из расчётной цены ценной бумаги и предельного отклонения цен, если иное не установлено настоящим пунктом.

В целях настоящей статьи предельное отклонение цен ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, устанавливается в размере  20 % в сторону повышения или понижения от расчётной цены ценной бумаги.

                                                                       * * *
Приведём пример из арбитражной практики, чтобы наглядно показать проблемность затронутой темы. Так, из постановления ФАС Северо-Западного округа от 11.05.10 по делу № А56-57628/2008 следует, что общество с ограниченной ответственностью обратилось в арбитражный суд с заявлением о признании недействительным решения налогового органа о доначислении налога на прибыль по сделкам с ценными бумагами. Судами было установлено, что спорные ценные бумаги были реализованы ООО вне организованного рынка.
При налогообложении прибыли ООО включило в состав доходов от реализации выручку от продажи спорных ценных бумаг, исходя из фактической цены их реализации, обусловленной договорами с контрагентами.

Однако согласно информации ММВБ и Фондовой биржи РТС в дни совершения обществом сделок по реализации указанных ценных бумаг вне организованного рынка фактическая цена их реализации была ниже минимальной цены сделок с такими же ценными бумагами, зарегистрированными на бирже. Заявитель не откорректировал цену реализованных объектов гражданского права и, таким образом, вынужден был доплачивать налоговым органам сумму по налогу на прибыль организаций.

Подобные дела в российской судебной практике встречаются достаточно часто, что говорит об актуальности заявленной тематики. Конечно, разобраться со всеми расчётами по данной процедуре нелегко, рационально воспользоваться помощью юристов соответствующей отрасли права.